匈牙利人奋起反抗，与苏军展开了激烈的巷战。匈牙利陆军坦克团的T 一34 型轻型坦克与苏军坦克接上了火；在基里安兵营、切佩尔工厂区和科尔文街等许多地点都发生了激烈的战斗。

凌晨6 时，收音机里传出了成立以卡达尔亚诺什为首的“匈牙利工农革命政府”的消息。新政府由8 名成员组成。它的简要纲领是：保卫民族独立，捍卫社会主义制度，恢复法律秩序和安宁，保持同社会主义国家的友好关系。新政府还宣布，已经向苏联政府提出要求，请求苏联红军帮助恢复国内秩序。

黎明时分，随着枪炮声越来越激烈，广播喇叭里再次传来纳吉的声音，这是他最后一次宣告：“我是部长会议主席伊姆雷纳吉。苏联军队已于今天早晨开始进攻首都，公然企图推翻匈牙利的合法民主政府。我们的军队在战斗，政府依然存在。我向匈牙利人民和全世界报告这一情况。”

苏军很快就攻下了议会大厦，当他们一脚踢开纳吉办公室的门，冲进房间，却发现那里已经空无一人。房间里还响着纳吉的声音，那声音是从一台录音机里传出来的..上午9 时，战斗还在进行。基里安兵营的匈牙利正规部队正与苏军坦克部队展开激战。苏军坦克群对兵营进行了猛烈的炮击。直到11 月7 日清晨，兵营被攻克了，苏军在那里只找到重伤员和许多尸体。而他们自身的损失也不小。

在切佩尔大型钢厂，武装的工人用燃烧瓶给苏军坦克造成严重损失，不少苏联坦克手被烧成一段段焦炭。

在乌洛伊街工人居住区、马克思广场、卡尔文广场及科尔文街等据点，武装的匈牙利人用反坦克手雷、燃烧瓶和反坦克火箭筒把一辆辆约瑟夫斯大林型坦克打得熊熊燃烧。

为了镇压反抗者，苏军毫不留情地进行了残酷的报复，将工人居住区的一幢幢楼房夷为平地。

大规模的武装对抗持续了两天两夜。直到11 月15 日，各地零星的抵抗才完全被镇压下去。

在苏军的这次入侵中，两万多匈牙利人丧生；15 万人被迫逃离了匈牙利，成为背井离乡的难民；还有成千上万参加暴动的青年学生和工人被押上火车，强迫运送到苏联各地的“劳动营”和西伯利亚森林充当苦力。

11 月4 日凌晨，当议会大厦被攻下之前，纳吉和一些政府成员从秘密通道逃到了南斯拉夫驻匈牙利大使馆，寻求政治避难。和纳吉一起去那里的还有15 名政府高级首脑和他们的家属。

苏联人得知这个消息后，在使馆那座白色的大楼前布下严密的监视，坦克来回巡逻，并制订了相应的行动方案。

在克格勃头目谢洛夫的指示下，他们选派神枪手埋伏在南斯拉夫大使馆附近，用高倍望远瞄准器对准每一个窗口。

11 月5 日下午3 点左右，苏军枪手发现使馆一个房间的玻璃窗里面出现一个人，个头肥胖，留着小胡子，戴着一副夹鼻眼镜，外形特征很像纳吉。

谢洛夫将军断定那人正是纳吉，命令枪手瞄准射击，争取一枪击毙！

枪声响了，窗户里那个人应声倒下。这一枪正中脑袋。纳吉必死无疑！

下午5 点，谢洛夫等人正要举杯庆祝，有消息传来：被打死的那个人不是纳吉，而是南斯拉夫的一名外交官，此人长得很像纳吉。

南斯拉夫国家元首铁托就此事向苏联政府表示“遗憾”。赫鲁晓夫恼羞成怒，狠狠地把谢洛夫训斥了一顿。

苏联放弃了击毙纳吉的计划，转而采取通过外交途径诱捕纳吉及其同伙。

南斯拉夫大使馆在得到匈牙利新政府保证纳吉等人的生命安全的前提下，最终同意交出纳吉，让他回到自己的住宅里，加以监护。而且移交工作必须在南斯拉夫外交官的监督下进行。苏联政府表示完全同意。

可是，当纳吉等人乘坐的大客车刚驶离大使馆不远，突然从路边冲出几辆苏联坦克，将客车包围起来。苏联保安部门的军官不顾南斯拉夫外交官的抗议，强行冲入车内，将纳吉等人绑架而去。

到了苏军总司令部，迎上来的是克格勃总头目谢洛夫，他骄傲地做了个手势，说：“请下车吧，您到家了，伊姆雷纳吉同志！”