国王忍住悲伤，叫人在花园里挖了个美丽的池塘，又在池塘边盖了间漂亮的小房子，每天用最好的食物给天鹅吃，想尽一切办法使它过得舒服些。国王和王后还每天到池塘边去看望天鹅，泪水和池水混在一起，已经分不清哪是泪，哪是水了。

冬去春来，一转眼几年过去了。每当春天来临的时候，天鹅总是特别想唱歌，有好几次几乎是想疯了。但是仙女说过，一唱歌就没命了，所以只好拼命地扑打翅膀，使自己安静下来，谁敢拿自己的性命开玩笑呢？

有一个小女孩双脚残废了，为了使她生活得快乐些，她的妈妈就每天用轮椅推着她到外面去玩耍。有一天。不知不觉地来到了花园里的天鹅池旁，这一天，王宫里正好举行宴会，服恃天鹅的人都去准备酒菜了，没有人看见她们母女俩。

“妈妈妈妈，你看这美丽的天鹅多可爱呀！”小女孩的赞美使变成天鹅后的王子第一次尝到了欢乐的滋味。“唉！要是我有能力，我就要让全世界最美的天鹅都到这里来，好使我这可怜的女儿能多感受点快乐！”母亲叹息道。

忽然，一阵微风吹过，从花园深处传来了隐隐约约的乐曲声。小女孩叫了起来：“音乐！妈妈，你听！音乐多好听啊！”“只要有可能，我愿意请全世界最好的乐师，天天为我这可怜的女儿演奏！”母亲又说道。

天鹅这才知道，天底下竟有比自己更加不幸的人，这个小女孩一出生就只有优愁和痛苦，而自己至少在做王子的时候，曾经度过不少幸福的时光。这是他变成天鹅后第一次感到悲哀。他想，如果能使这从未享受过快乐的女孩多一份幸福，就是死了也是值得的。于是，水池中央扬起了一阵神圣的歌曲声。

小女孩先是感到惊奇，接着，脸上绽出了幸福的微笑。不一会儿，奇迹出现了：只见她快乐无比地放声大笑，竟然从轮椅上站了起来，一步步地向池边走去，向着水面，向着天鹅，伸出了充满热情、象征纯洁友谊的双手。

母亲望着女儿的奇异变化，感动得整个心房溢满了无限的欢乐，她慢慢地在池边跪下，虔诚地祈祷起来。

王宫里的文武官员以及服侍天鹅的人全被歌声吸引过来了，他们一个个吓得脸皮发青，嘴唇发白，好像做梦一样，站在池边动弹不得。

天鹅每唱出一个音符，王子的心就像被刀割一下，但他觉得什么都是无关紧要的，只要能使小女孩快乐幸福就行了。正因为有了这种感觉，他的歌声就显得更悲壮、更美妙、更动人了。他做王子的时候可从没唱得这么动听过啊！

一曲终了，天鹅垂着头死去了。